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合併 vs 分離：用三個問題做決策
你不需要背完整稅則；你需要的是把「方向」先選對，別讓稅後現金流在關鍵節點被默默打折。
WEALTH FREEDOM
財富自由計算機
月領目標、複利紀律、股利與稅負試算——同一畫面對齊。
◆ 定期定額＋股利再投入
◆ 分離／合併課稅與二代健保欄位
◆ 用數據看 FIRE 還差幾年
FIRE ETA
只需 N 年
如果你只想記一句話：先決策，再精算。先把方向選對，很多人就能少走一年的冤枉路。
縱軸刻度為實拿（萬元）；橫軸為單筆股利（萬元）。兩線之間淡色區為「實拿差距」的視覺化。假設：季配 4 次／年、已計 8.5% 抵減與每戶上限分攤、二代健保；實際以申報為準。
- 邊際 5%：抵減後通常實拿較高
- 邊際 12%：同筆股利被扣較多
例：單筆約 25 萬元時，兩情境實拿約差 10,000 元（試算）。
問題 1：你的邊際稅率大概落在哪？
合併課稅把股利併進綜合所得，真正影響你的是「最後那一塊」落在哪個級距（邊際稅率）。
邊際越高，合併下的稅負壓力越大；反之，邊際偏低時，合併常更有機會把股利抵減 8.5%吃滿一部分（但有上限）。
問題 2：你一年股利有沒有接近抵減上限？
合併的「好處」常被簡化成一句：可以抵減 8.5%。但現實是：抵減有上限，你不一定每一塊股利都能抵到最甜。
所以你要先回答：你是「抵減吃不滿」的人，還是「很快就碰到上限」的人？兩者的最佳選擇可能完全相反。
問題 3：你最容易踩到二代健保門檻的是哪一筆？
很多人把二代健保當作「年股利越高越痛」。但更常見的真相是：你踩線的是那一筆，不是全年總額。
同樣年股利，分成幾次入帳、每次金額落在哪，會直接影響你有沒有跨過2 萬門檻（常見費率 2.11%）。
把三個答案丟進同一套試算
做決策最怕的是：你用「一個報酬率」說服自己，卻用「另一個稅後現金流」過生活。
你可以用財富自由計算機把「股利、54C、二代健保、手續費、再投入」放在同一條時間軸上，看你到底是被哪個假設拉長達標年期。
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